Un fonds en euros utile pour les entreprises et le secteur de la Défense

Un portefeuille diversifié au service de l'économie 

Le fonds en euros de La France Mutualiste comprend 41,9% d’obligations d’entreprises. La part dédiée au private equity s’élève à 2,8% du fonds. Cette allocation témoigne de la volonté de la mutuelle d’accompagner les entreprises françaises et européennes dans leur développement, tout en diversifiant les sources de rendement pour ses adhérents. Les investissements s’orientent vers des entreprises qui conjuguent solidité financière, perspectives de croissance et engagement en matière de responsabilité sociale et environnementale. Cette approche sélective permet de concilier performance financière et impact positif sur l’économie réelle.

Des partenariats avec des acteurs reconnus 
Pour déployer sa stratégie d’investissement dans le non coté, La France Mutualiste s’appuie sur des partenariats avec des sociétés de gestion reconnues pour leur expertise : Sienna Investment Managers, Eurazeo, Cerea Partners, Infravia Capital Partners et Groupe LFPI.
Ces partenaires permettent à la mutuelle d’accéder à des opportunités d’investissement sélectionnées avec rigueur et d’accompagner des entreprises à fort potentiel sur le long terme.

Le secteur de la défense, un engagement historique renforcé 
Depuis sa création, La France Mutualiste entretient des liens étroits avec le monde militaire et l’industrie de la défense. Ce lien indéfectible, symbolisé notamment par la Retraite mutualiste du combattant (RMC), trouve aujourd’hui un prolongement naturel dans la stratégie d’investissement de la mutuelle. En 2025, La France Mutualiste a augmenté ses investissements dans le domaine de la défense de 30 millions d’euros (avec un fonds dédié au financement de la BITD), pour un total de 150 millions d’euros. Cette augmentation significative témoigne d’une double conviction : d’une part, ce secteur représente un enjeu crucial pour la souveraineté européenne ; d’autre part, il offre des perspectives de rendement attractives pour les adhérents de la mutuelle.

Un secteur stratégique confronté à des défis de financement 

Le contexte géopolitique actuel fait du financement de la défense un enjeu capital pour les pays européens. Lors du Conseil européen extraordinaire du 6 mars 2025, les chefs d’État et de gouvernement des 27 pays de l’Union européenne (UE) ont estimé les besoins en financement pour renforcer les capacités de défense du continent à 800 milliards d’euros pour les quatre prochaines années, soit 4,5 % du PIB de l’UE. En France, l’industrie de la défense est animée par 9 grands groupes et 4 500 PME et ETI, qui emploient 220 000 personnes. Les besoins de financement du secteur sont aujourd’hui estimés entre 5 et 7 milliards d’euros, dont 2 à 6 milliards en dette. Or, en 2025, la Commission européenne¹ a évalué à 44 % les PME et ETI liées à la défense ou à l’armement préoccupées par leur capacité d’accès à des financements. C’est précisément sur ce point que les investisseurs institutionnels comme La France Mutualiste ont un rôle déterminant à jouer : apporter aux entreprises du secteur les ressources financières nécessaires pour innover, se développer et renforcer la souveraineté industrielle européenne. 

Une démarche d'investissement exigeante et responsable  

L’engagement de La France Mutualiste dans le domaine de la défense s’inscrit dans une démarche d’investisseur responsable, en phase avec sa stratégie de diversification et ses exigences de rendement. Les entreprises cibles sont sélectionnées selon trois critères cumulatifs : 

1. Perspectives de croissance et de rentabilité
2. Contribution à la souveraineté et à la sécurité collective
3. Respect de standards environnementaux, sociaux et de gouvernance.

^{1 Commission européenne, Livre blanc pour une défense européenne – Préparation à l’horizon 2030, 2025}